智诚量化

其实在今年特别是下半年以来，美国对我们的科技方面打压力度特别强硬。以前是打贸易战，现在是打科技战。这就进一步刺激我国自主研发的重要性，也就是国产替代。

为了防止被进一步卡脖子，也为了我们的科技安全。

原本被市场所忽视的：“信创”。

此时走上了大舞台. . . . . .

原本我们的国产替代化的速度其实并没有那么快，但随着下半年美国加速对我们的打压，也就刺激加快了国产替代的脚步。

所以信创产业链的公司，未来业绩快速增长的预期就来了。

外部瞬息万变，指不定后面什么时候还要对我们在科技上下绊子。所以市场也认为这一次大会内容会提到安全=国产替代=信创是重中之重。

而且在新能源市场增速日渐饱和，新技术研发进度缓慢的情况下，经济增速再一次慢了下来。

而如果全国都加速国产替代，信创就很有可能成为未来新增速的方向。

白话说的有点多了，我们直接开始。

我们按信创行业来讲，看哪几个业绩增速会有较快的增长预期。

信创的行业应该分为：“2+8+N”的应用体系

如图所示，八个核心行业为：金融，石油，电力，电信，交通，航空航天，医院和教育。

用人口来推算（计算方法太复杂，没有发出来的必要。）

按照《计算机行业“构筑中国科技基石”系列报告16：信创市场——空间测算》中对党政信创空间的相关测算，党政信创+行业信创整体目标客群约7578万人，其中党政信创3032万人（党政+事业单位，不含教育/医疗），行业信创4546万人（央国企+教育/医疗）

"八大关键行业"国有性质单位在岗职工数量约3354万人。更广义来看，测算全国行业信创（央国企+教育/医疗等国有单位）就业人员数量合计约 4547 万人。我们参考《中国财政年鉴 2020》、国家统计局、住建部、各公司官网/公告等，分行业测算得到"八大行业"在岗人数分别为金融（625万）、电力（152万）、邮电通信（136万）、石油石化（128万）、交通运输（383万）、航空航天（31万）、教育（1228万）、医疗（671万）。

我们能明确的看到，教育+金融+卫生。是比较突出的。

以南天信息为首的金融被市场所炒作。

南天信息是国内领先的金融行业数字化综合解决方案和服务提供商，也是国内少数同时集软件、硬件、集成服务的开发、生产、服务于一体的 IT 专业服务商，公司深耕行业信息化建设三十余年，以“金融科技”和“数字化服务”为业务主线，积累了丰富的技术经验和项目最佳实践。

教育方面以竞业达被市场所选择。

竞业达以具有自主知识产权、自主品牌的技术、产品和整体解决方案为智慧教育、智慧轨道行业提供产品与服务。在智慧教育领域，公司以智慧教学与校园、智慧招考、数字职教解决方案，服务于高校、中小学及职业院校的教育、学、管理、评价、考试全流程，以数字化技术聚焦人才培养，助力高质量教育，以 AI 智能保障考试公平，助力国家人才选拔，以产教融合助力职业教育的提质培优。

而卫生方面是大博医疗。

公司主营业务系医用高值耗材的生产、研发与销售，主要产品包括骨科创伤类植入耗材、脊柱类植入耗材、关节类植入耗材、运动医学及神经外科类植入耗材、微创外科类耗材、口腔种植类植入耗材等，报告期公司主营业务未发生重大变化。

然而最直接的刺激市场启动的原因则是最近下发了，10-12月增加1.5亿的制造业贷款，目的是为了扩大市场需求，拉动经济发展。

然后细分行业又出现了，医疗和教育的千亿级别的贷款。

其中要求这些款项必须流入实体经济。

而且实现方面最直接的就是更换设备，虽然没有明文规定，但传闻要求的必须是国产。

迈瑞医疗笑开了花表示：芜湖起飞。

医疗器械板块就迎来了所谓的困境反转，周五出现历史罕见的大爆发

爆发的诱因是因为这个星期郑州表示一天两检，市场找了个河南的安图生物顶一字。引发了市场对医疗器械的炒作。

但本质上还是因为板块超跌+业绩困境反转的预期。

话题又跑偏了。。。。。。

使用两种方法对行业信创服务器空间进行测算：

1，分行业配比测算：八大行业服务器空间508万台，市场总空间2286亿元。考虑不同行业业务属性，对其假设不同的PC:服务器配比（见表4）。我们测算电信、金融行业空间最大，分别为190万、146万台服务器，对应服务器市场总空间分别857、656亿元；电力、石油、交通、航空航天、教育、卫生行业分别为21、6、54、2、57、31万台服务器，对应服务器市场总空间分别96、27、241、10、258、141亿元。

2，按分行业出货量及替换周期：服务器空间626万台，市场总空间2816亿元。根据IDC数据，2019-2021年三年中国X86服务器出货量合计1053万台，其中电信、金融、教育、交运、医疗、能源行业分别为121、96、40、26、16、14万台。我们按6年替换周期假设，测算得到电信、金融、教育、交运、医疗、能源行业服务器空间分别为242、191、80、52、33、27万台，合计626万台；对应1088、862、361、236、147、122亿元，合计2816亿元。（注：IDC服务器出货数据未显示航空航天业，考虑到航空航天业从业人数较其他行业相对少，我们这里暂时不计）

综合两种测算方法取平均值，行业信创“八大行业”服务器整机空间567万台、含软硬件市场总空间2552亿元。

总结：党政+行业信创目标客群7579万人，PC、服务器市场总空间超5000亿，年化规模超900亿

随着世界多极化、经济全球化、文化多样化、社会信息化深入发展，互联网对人类文明进步将发挥更大促进作用。同时，互联网领域发展不平衡、规则不健全、秩序不合理等问题日益凸显。网络安全已成为全球性挑战，世界范围内侵害个人隐私、侵犯知识产权，网络犯罪等时有发生，网络监听、网络攻击、网络恐怖主义活动等成为全球公害，没有哪个国家能够置身事外、独善其身。面对这些问题和挑战，国际社会应该在相互尊重、相互信任的基础上，加强对话合作，坚持尊重网络主权、维护和平安全、促进开放合作、构建良好秩序的原则，推动互联网全球治理体系变革。各国应该加强沟通、扩大共识、深化合作，加快全球网络基础设施建设，打造网上文化交流共享平台，推动网络经济创新发展，保障网络安全，完善互联网治理体系，积极构建网络空间命运共同体。

用人口和硬件也从而得出：电信，金融，教育需求较大，交通方面还是稳居第四。

同时注意网络安全，数据安全是各行各业都需要的。随着网络的中美网络信息战的加强，以及国产替代加速，网络安全，数据安全会越来越重要

由于其他之前已经爆炒过，所以可以提前关注信创方面交通，电信，网络安全数据安全板块机会。

后面市场如果还想要继续炒作信创，还是围绕着业绩增速预期的行业方向去炒作。

但分行业炒作的同时还要注意信创的硬软件板块，如： $神州数码(000034)$ $中国软件(600536)$

由于周五异动的是医疗板块。

这里推荐正宗的 信创+互联网医疗+金融+网络安全+数字乡村/乡村振兴= $荣联科技(002642)$

前面计算出的金融+医疗+教育他都有

荣联科技作为企业云计算和大数据专业服务提供商，积极践行数字化实践，多年来致力于客户核心业务的全面数字化转型，公司凭借长期的技术积累在金融、运营商、政府公用、能源及生物医疗等行业领域形成了完整的解决方案。公司主营业务包括企业服务、物联网和大数据、生命科学三个部分，具体情况如下：

说白了就是给企业量身定制运维软件的，业务要扩展起来的话可以，还是比较轻松。

而且公司引入国资之后，随着国资股东的信用加持，运营资金充足，主营业务进一步聚焦在以云计算、物联网、大数据为基础的行业解决方案和全方位的 IT 服务方向，行业也向金融、教育、科研、制造、运营商、生命科学、医疗服务聚焦。

前面也说过2+8+N体系

先是党和政府，然后才是8大行业。

而公司在9月30日表示，政务市场是公司重要的业务领域。

公司的运维系统也属于集成系统，里面直接包含网络安全安防

并且拥有信息系统安全运维三级、电子与智能化工程专业承包二级、安防工程企业设计施工维护能力证书一级。

各行各业拥有实际的客户，只是其他客户公司并没有及时更新。

荣获各种大奖

公司也在专业技术服务领域获得多个政府部门、媒体机构及行业协会的认可及肯定。其中，荣联 Helicube 生信分析一体机获评“2021-2022 大数据产业优秀产品”；荣联冷冻电镜数据分析平台荣获“2021 大数据产业创新服务产品”；荣联助力上海儿童医学中心搭建精准医疗诊断辅助平台”案例获“2021 ITS 智能服务数字化应用案例奖”；公司多个案例入选2021-2022大数据创新成果与实践案例手册；在品牌影响力方面，公司上榜”2021-2022年度Cloud100（中国云计算百强） ”多个榜单，荣获“2022 中国数字生态最具号召力企业”、 “2021 智能运维 100 强企业”、 “2021 数字化转型卓越企业”等多个奖项和荣誉称号。公司子公司昊天旭辉获评“2021 数据服务卓越企业”、云生数据获评“2021-2022 大数据产业影响力企业”。